USDT最后一击：存款银行与律师事务所的关系终于曝光

翻译：0x4

USDT剧又更新了！

背景知识：Tether，又称USDT，是Tether公司基于区块链和Omni Layer协议发行的一种加密货币。 它的特殊性在于其创始人声称Tether在现实中永远等同于一美元。 这种价格稳定源于 Tether 声称每个已发行的 Tether 都将在其银行中有相应的一美元。 储备，从而确保 Tether 和美元之间的流动性。

币圈目前有一种说法，2017年年中利用Tether币大幅推高比特币价格。

USDT 的母公司 Tether 声称，公司一切都是透明的，相关储备金账户定期接受审计。 他们过去可能这样做过，现在他们承诺这样做USDT存款，但他们没有兑现。

在公司不久前解雇了最后一位审计师后，该公司宣称：“鉴于弗里德曼对 Tether 相对简单的业务结构的资产负债表进行极其繁琐的审计程序，显然只有一名审计师负责。不可能完成这项工作在合理的时间范围内进行审计。”

我（原作者）不知道你怎么看这次开除的原因，但听上去确实有一批审计师在努力审计Tether，只是现在还不知道能不能完成。

好吧，审计的问题先搁置一旁，我们来看看USDT与比特币价格暴涨有什么关系。 我从Bitfinex'ed了解到Bitfinex交易平台可能利用Tether来操纵比特币的价格（），现在这个观点也得到了研究论文的支持，并且有几位教授发表论文指出使用了USDT的发行以满足人为增加的需求，而不是自然发生的过程。

当然，这篇论文也受到了一些批评。 批评者指出，该论文使用的方法只能得出相关性而不能得出因果关系，而且还没有经过同行评审。 不过，这篇论文的发布确实增加了公众对 Bitfinex 的压力，Tether 也开始行动澄清自己。

带有一张空白纸的 Tether 透明度报告

一个接一个，现在我们来看看Tether的透明度报告。 Freeh, Sporkin and Sullivan (FSS) 律师事务所发布了一份透明度调查报告，意在表明 Tether 确实有资金支持目前流通的 USDT。

这篇报道的内容还是挺“有趣”的，下面就带大家好好品味一下吧。 Block Beats写过相关解读，请点此查看。

这份报告基本证明截至 6 月 1 日 Tether 的银行账户（注意该公司有两个银行账户）有足够的资金支持流通中的代币。 然而，报告中有一些有趣的细节，让我们深入了解一下。

FSS 不是一家会计师事务所，报告中表达的意见未经公认会计原则确认或审查。

这不是好消息，但一点也不奇怪。

上述银行账户和 Tether 资产负债表的确认不能视为审计结果，这些结论不是通过目前公认的审计标准得出的。

显然这不是审计报告，这很了不起，而且对我们来说几乎毫无价值。

FSS 律师的上述报告无意作为保证，报告中的陈述仅截至 2018 年 6 月 1 日。FSS 未根据该日期之前或之后发生的活动得出任何结论。

在这篇文章中，他们承认没有办法证明 Tether 币的储备一直充足。

FSS 尚未根据任何参考的法律和相关法规对 Tether 的合法性和合规性得出任何结论。

好吧，这让我们都知道 Tether 可能仍被用于洗钱。

我们的律师事务所合伙人尤金·R·沙利文（Eugene.R.Sullivan）是 Tether 的一家开户银行的顾问。 正是由于这种联系，该律师事务所与 Tether 建立了合作关系。 此外，公司与银行的关系使得后续审查能够及时、全面地进行，确保过程中没有遗漏任何相关信息。

等等，这到底是什么东西？！

没错，Tether 使用的律师事务所的合伙人是 Tether 的一个银行账户的顾问，看来是时候弄清楚它是哪家银行了。

我不是专业律师，但看到这里总觉得怪怪的。 两者之间似乎存在利益冲突，让人对整篇报道产生怀疑。

挖出USDT存放现金的银行真相

深入挖掘，现在的问题是弄清楚 Eugene Sullivan 是哪家银行的顾问。

我们中的一些人深入谷歌，试图找到一些有用的信息。 但还是一无所获。 直到@eastmother 发推给我：

当您查看此页面的缓存版本时，您可以看到 Eugene Sullivan 是波多黎各 Noble Bank 的顾问。

这些信息很有价值。 首先，他们删除了页面并试图隐藏它，这其中有一丝阴谋。 其次，这也有助于证实 Bitfinex 的研究，即波多黎各的诺贝尔银行很可能是 Tether 基金的管理人。

Bitfinex'ed 似乎还表明，Tether 的储备很可能占银行总存款的很大一部分。 在我看来，如果对 Tether 账户的过度审查很可能对诺贝尔银行本身不利，那么他们似乎已经形成了一个利益共同体。

诺贝尔银行不是一家普通银行，它是一家全额准备金银行，这意味着他们不像大多数银行那样经营部分准备金，他们实际上为存入现金的存款人保留了所有准备金。

储备银行意味着如果您在银行账户中存入 100 万美元，您在储备银行的金库中也需要有同样的 100 万美元。

请注意，重点来了，全额准备金银行通常不提供利率，因为他们负担不起，而且他们不把钱借出去，所以他们不会靠贷款利息赚钱。

我们团队中的一些人曾尝试联系诺贝尔银行，但未能弄清楚该银行是否向存款人支付利息。 诺贝尔银行是否支付利息也是一个关键问题，这直接将我们引向了下一部分。

Tether的商业模式和盈利模式

请记住，Tether 的银行可能不会支付利息。 有了这些信息，让我们看看 Tether 如何解释它是如何赚钱的。

在Tether的白皮书中明确表示，他们通过银行账户存款利息和用户10点的转账手续费来赚钱（Bitfinex是他们唯一的用户）。

所以现在假设 Tether 的很大一部分资产都存放在 Nobel Bank 这个不支付存款利息的全额准备金银行，那么 Tether 口口声声说的“银行利息”的唯一来源就是第二个银行账户和 10 点转账手续费。

这导致两个问题。 第一，即使每次转账收取10个积分的手续费，也不足以让公司盈利。 因此，要想弄清楚 Tether 如何盈利，剩下的问题就是找出该公司的第二家银行，看看这家银行提供的存款利率是否真的足以让 Tether 赚钱。

假设我们的猜想是正确的，Tether 的大部分资产都存放在不支付利息的 Nobel 银行，那么 Tether 在第二家银行的可能存款应该是 6 亿美元。

即使我们以 2% 的年利率计算，Tether 每月可以赚取 100 万美元的利息，这似乎仍然不太可能足以维持 Tether 这样规模的实体的运营，但我可能是错的。

但无论如何，记住Tether仍然是一家需要考虑如何赚钱的公司，所以关注他们的盈利模式也是很关键的一点。

布洛克皮尔斯周围的网络

现在让我们来挖掘一下 Tether 作为一家公司真正奇怪的地方。 Brock Pierce 是那些怪异的人物之一，他在加密货币世界中也表现得很怪异。

Brock Pierce 是 Tether 的创始人之一，但后来（据他自己说）不再在 Tether 担任职务。 此外，他还是来宝国际银行实际控制人Noble Markets的联合创始人。

好吧，让我们来看看这个奇怪的网络：Tether 的一位创始人也是他们银行的创始人，银行的一位顾问也是签署 Tether 透明度备忘录的律师之一。

在这种错综复杂的关系中可以看到严重的利益冲突，这让人质疑这些关系的性质。 同样值得注意的是USDT存款，在他的传记中，布罗克皮尔斯一直在回避他与这些公司和银行的复杂关系。

另外，你对 Brock Pierce 的了解越多，你就越意识到他体现了加密货币世界中最糟糕的部分。

今年3月，他在接受采访时对外宣称：

“我根本不在乎钱，如果我需要钱，我就送一个硬币。”

记住，这是 Tether 的创始人，多么可怕，我希望他想出 Tether 币的时候，不仅仅是因为缺钱。

MTGOX也在这个隐藏网络中

如果我们进一步深入这个错综复杂的关系网，我们就会开始进入整个奇怪故事的深处。 也就是说，上面提到的这些相同的玩家也与MTGOX交易所有着千丝万缕的联系。

在 MTGOX 交易所遭到黑客攻击并破产后，一些人开始着手帮助那些在黑客攻击中损失惨重的人恢复元气。

现在我们知道有一个叫 Sunlot Holdings 的机构提出了振兴计划，Brock Pierce 是这家公司的合伙人，还有 John Betts，他也是 Noble Markets 公司 Noble 的 CEO，正如我们上面提到的，是实际控制来宝国际银行的公司。

此外，Sunlot Holdings的法律顾问是Louis Freeh，他也是为Tether出具备忘录报告的律师事务所的合伙人。

我们当然不能只看这些公司和人之间的混乱关系就说人是罪犯，但至少从2014年就可以看出这些人之间的关系复杂，参与者之间的关系越复杂越紧密，更有理由担心他们有同样的动机让 Tether 活下去。

抽丝剥茧，理出一张大网

上图展示了本文涉及的人物所形成的整个关系网。 正如你所看到的，所有这些人都紧紧纠缠在一起，所以我们认为相信 FSS 律师的 Tether 透明度备忘录报告真的很可疑。

附属公司博华太平洋也在网络中

这部分在这篇文章中也有详细的解释：。

随着我们继续深入挖掘 Freeh、Sporkin 和 Sullivan，我们发现了更多宝藏：Eugene Sullivan 作为顾问出现在 Tether 的备忘录报告中，但我们发现他和一家名为 Imperial Pacific Casinos 的公司也有关联。

直到最近，尤金·沙利文 (Eugene Sullivan) 还是该赌场的顾问委员会成员。 为什么我们对沙利文是谁如此感兴趣？ 因为博华太平洋一直以腐败、洗钱和人口贩卖而臭名昭著。

弗里与赌场也有暧昧关系。 这意味着令人不安。 谁愿意和不在乎自己恶名的律师一起出去玩？ 想想就害怕。

FFS律师事务所的另一面

FFS这家律师事务所，其实有很多这样的丢人事迹。 尤金沙利文此前曾试图利用他以前的法官职位谋取利益并因此受到惩罚。 这些律师还为乌克兰寡头辩护。

围绕弗里也存在很多争议，许多人批评他作为联邦调查局局长的工作，包括他如何报道最重要的宾夕法尼亚州性侵犯案。

Faye Porter 离开 Bitfinex

现在这池水越来越浑，身处其中的每一个人的压力似乎都达到了顶峰，Bitfinex 的首席战略官菲尔·波特（Phil Potter）干脆辞职了。

Phil Potter 在这个节点离开无异于雪上加霜，因为 Bitfinex 和 Tether 已经承受着越来越大的舆论压力。

菲尔声称他离开是因为 Tether 对美国的关注度越来越低，但在我看来这是一个不合格的借口，Tether 的银行业务和大部分交易量仍在美国。

另外，我们得到消息称美联储正在调查Bitfinex和Tether，或许这才是Phil离职的真正原因：及时出局救自己。

还应该提到的是，在 Phil 离职的消息发布前几天，对 Tether 的最新抛售就开始了。 这就让人不得不怀疑是否有人在利用这些内幕信息进行交易，这也是我们需要查明的。

但我也想澄清一下，对于上述猜测，我们并没有充分的证据，但在这个时间点发生的事情，确实太诡异了。

Noble Bank 周围的网络

说得太过分了，所以让我们暂时回到 Noble bank 线程，因为其中有些奇怪的联系我无法完全解释。

我在推特上有另一个话题

我们在Noble的Google Analytics账户ID下找到了一些相关的网站，包括Blockchain Capital，surprising no surprise no surpry no surprise！

布罗克皮尔斯也参与了风险投资基金。 看到这样容易被忽视的小细节，是不是很有趣？

还有其他几个链接到 Noble 网站的“区块链”页面，包括区块链联盟、bloq、芝加哥区块链中心、数字商会、Dunvegan Space Systems（应用于太空技术的区块链）、Silk Road Equity。

现在我想说的是，我不认为上面提到的所有这些站点或公司都相互关联，因为它们可能也使用一些与 Neu Entity 相同的模板设计，这就是它们共享一些东西的原因。

综上所述

综上所述，我们很难说USDT和Bitfinex值得信赖。

他们给出的透明度报告实际上揭示了这些公司所涉及的错综复杂的关系。 发现这些隐藏关系的存在，让我更加害怕加密货币市场。

Brock Pierce 很可能仍然与 Tether 有实质性的关系。 他正在利用自己的网络帮助 Tether 通过与他相关的银行维持其银行业务。 开展了广泛的合作。

Phil Potter 是第一个离开 Bitfinex 的高管，但他永远不会是最后一个。 我预计 Tether 和 Bitfinex 首席执行官 Giancarlo 将是下一个离开的人。

当 Giancarlo 离任时，我建议读者远离加密货币市场的复杂性，如纸牌屋系列。